Diferentes especialistas analizaron este martes en la Cámara de Diputados la angustiante situación que viven seis millones de personas en situación de morosidad con bancos y fintech en Argentina, al discutir sobre las propuestas de la oposición para que el Estado intervenga a través de una ley que apunte a lograr un alivio de las familias endeudadas.
Mientras que los expertos invitados por la oposición defendieron la necesidad de legislar en torno a una política pública consistente que brinde una respuesta integral a los deudores morosos, los representantes de los bancos invitados por el oficialismo advirtieron que la intervención estatal afectaría las posibilidades de desarrollo crediticio del país.
La reunión de comisiones
Producto del emplazamiento votado en la última sesión a instancias de una iniciativa opositora, se reunió a modo informativo el plenario de las comisiones de Finanzas y Defensa del Consumidor, del Usuario y de la Competencia, que tiene previsto un encuentro el martes que viene y otro el 29 de septiembre para dictaminar sobre los más de 50 proyectos en danza.
Para la oposición comenzó un engorroso proceso de amalgamar propuestas y seleccionar aquellas que tienen mayores probabilidades de concitar adhesiones, lo que obligará también a excluir iniciativas, lo que generará focos de tensión inevitables. El diputado Pablo Juliano (Provincias Unidas) junto a Victoria Tolosa Paz (Unión por la Patria), Esteban Paulón (Provincias Unidas), Mariela Coletta (Provincias Unidas) y Paula Penacca (Unión por la Patria) están coordinando la difícil tarea de sintetizar los proyectos.
La principal dificultad que tienen, según señalaron fuentes consultadas, es convencer al sector más duro de Unión por la Patria que dejen de lado propuestas que impliquen condonación de deudas o costo fiscal para el Estado, ya que eso podría ahuyentar a los diputados dialoguistas. “Si (Silvana) Giudici nos chorea a los diputados del medio terminaremos con un proyecto que diga ‘la morosidad es mala. Peguémosle en la mano´”, ironizó uno de los diputados opositores que está trabajando en acercar posiciones, quien aseguró que “si nos ordenamos nosotros estamos en condiciones de sacar dictamen de mayoría”.
La posición oficial
El oficialismo está mucho más ordenado y aguarda que el Poder Ejecutivo le haga llegar un proyecto de ley en el transcurso de esta semana, o la siguiente, para a partir de ahí salir a recolectar apoyos entre las bancadas dialoguistas.
Según los anticipos, el proyecto del Gobierno no ofrecerá respuestas a las familias endeudadas, sino que apuntará a evitar nuevas situaciones de mora al imponer advertencias obligatorias, un sistema de doble verificación y educación financiera para usuarios a la hora de sacar nuevos créditos.
Las fuentes oficiales confirmaron el dictamen no incluirá límites al costo financiero ni planes de refinanciación para deudores críticos.
Las exposiciones de especialistas
Durante el encuentro, Alejandra Fernández Scarano, representante del Centro de Economía Política Argentina (CEPA), dimensionó fenómeno al señalar que “en un mercado de aproximadamente 20 millones de créditos en la actualidad, hay 6 millones de personas morosas”. Esta cantidad de morosos equivale al 50% de los 12 millones de trabajadores registrados en el país, por lo que concluyó que “evidentemente es un problema macroeconómico”.
Detalló además que entre febrero de 2024 y julio de 2026 la cantidad de créditos otorgados creció un 8%, mientras que la morosidad se disparó un 80% al pasar de 3,3 a 6 millones de personas, dando cuenta de un ritmo de incremento diez veces mayor. Fernández Scarano relacionó este deterioro directamente con la pérdida del poder adquisitivo y el costo de los servicios.
“El crecimiento de la morosidad tiene que ver con una política de ingresos donde los salarios crecen por debajo de la inflación”, afirmó, al tiempo que remarcó que mientras los salarios acumularon una suba del 286% desde la llegada de Javier Milei al Gobierno, la canasta de servicios públicos aumentó un 944%, pasando de representar el 5% de los ingresos familiares en 2023 al 14% en agosto de 2026.
El 57% de quienes se endeudan destina los fondos a gastos esenciales -39% en alimentos y 18% en servicios- y un 16% de personas usan el endeudamiento para cancelar otras deudas, graficó la especialista, quien alertó que “el 64% de los créditos en mora son irrecuperables” porque son deudas de más de 365 días, lo que para ella deja en evidencia que el problema “no tiene nada que ver con la compra de televisores para ver el mundial” como había asegurado Milei para minimizar la cuestión.
Por otra parte, la magister en Economía Política apuntó a las elevadas tasas de interés, que alcanzan el 180% de TEA en bancos y escalan al 1376% en proveedores no financieros.
A su turno, el director de la Consultora Zentrix, Claudio Montiel, aportó datos sobre el impacto directo de las deudas en la vida cotidiana de las familias y afirmó que “más del 80% de la gente dice que sus ingresos crecen por debajo de la inflación”.
Con datos propios generados a partir de encuestas, señaló que en agosto casi el 65% de los consultados manifestó llegar con sus ingresos solo al día 20 del mes, casi el doble respecto al 33% registrado en enero pasado. En ese sentido, reveló que el 86% considera necesario contar con dos o más empleos para cubrir sus gastos, y un 44,2% afirma que se precisan tres o más.
Montiel precisó que el 60,2% de la población se endeudó en los últimos seis meses -cifra que se eleva al 79,6% en la clase baja- y sostuvo que “la deuda funciona como segundo ingreso para gran parte de las familias”.
Respecto al destino de los fondos, indicó que el 76% los utilizó para cubrir gastos básicos como alimentos y salud (55,6%) o tarifas y servicios (20,4%); mientras que 63,8% de los tomadores de deuda recurrió al sistema formal y un 19,6% al informal, en un escenario donde casi la mitad de los usuarios admite dificultades para afrontar los pagos.
El director de Analytica Consultora, Claudio Caprarulo, remarcó que “la morosidad no es un problema nuevo para la Argentina”, recordando que el año pasado ya había alcanzado niveles récord comparables a los de la pandemia en 2021. No obstante, indicó que la mora volvió a escalar con fuerza este año, al advertir que va in crescendo a medida que se atiende a sectores más riesgosos, con una irregularidad de cartera que trepa del 12,8% en bancos al 24% en fintech.
Caprarulo puntualizó que actualmente los bancos concentran 2,5 millones de clientes en mora, mientras que las fintech representan 2,6 millones y otros actores (como mutuales, cooperativas y tarjetas de casas de electrodomésticos) acumulan otros 2,6 millones.
Coincidiendo con los oradores previos, remarcó que no se observa un endeudamiento destinado a la compra de bienes durables sino a la cobertura de necesidades básicas. La situación se agrava en la población joven, donde la mora en menores de 29 años alcanza a casi el 40%, resaltó.
Comparación con la pandemia
Pablo Manzanelli, doctor en Ciencias Sociales e investigador coordinador de CIFRA, aseveró que el ratio de irregularidad de las deudas familiares “cuadruplica los niveles de la pandemia”, por lo que el problema “dejó de ser particular y pasó a ser general”, lo que reclama una solución de escala macroeconómica.
El especialista explicó que la curva de morosidad comenzó a empinarse fuertemente entre febrero y marzo de 2025, vinculada a una “crisis de ingresos que atraviesa la economía argentina” agravada por corridas bancarias, los salvatajes del FMI y de EE.UU., y el consecuente aumento de las tasas. Manzanelli expuso que el salario promedio de los trabajadores registrados acumula una caída del 8,2% -que escala al 13% si se hubiera actualizado la metodología de medición de la canasta básica-, mientras que los jubilados sufrieron una pérdida del 19,1%.
Asimismo, criticó la desregulación del mercado financiero al señalar que “las tasas quedaron absolutamente liberadas, lo que derivó en un costo financiero total muy elevado para los préstamos personales”-
Por último, cuestionó la elevada rentabilidad del sector financiero citando los beneficios fiscales que gozan grandes grupos del sector tecnológico y financiero en el marco de la Ley de Economía del Conocimiento.
La posición de los bancos
Por parte del oficialismo, el Presidente de la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA), Javier Bolzico, sostuvo una perspectiva divergente al pedir que el Congreso no se inmiscuya en regulaciones que van a desalentar el desarrollo del crédito en el país.
Recordó que la Argentina registra uno de los niveles más bajos de bancarización en la región, con el crédito ubicado en 13 puntos del PBI frente a los 70 puntos que registra Chile, por lo que remarcó que “uno de los desafíos es revertir esta situación de escasez permanente de créditos y pasar a una situación al menos parecida al promedio de la región”.
Bolzico argumentó que el desarrollo crediticio “no se puede ordenar ni imponer” y que requiere de “condiciones esenciales” como la “estabilidad macroeconómica, el orden fiscal, una moneda confiable, seguridad jurídica y el respeto a la propiedad privada”.
En ese marco, advirtió a los legisladores sobre las iniciativas en debate: “Cualquier proyecto que aprueben estas comisiones deberá considerar el efecto que tenga sobre el desarrollo del crédito. Si por ejemplo se aprobara un proyecto que prevea refinanciaciones compulsivas o la intervención del Estado en los contratos entre privados, se estarían afectando las condiciones esenciales y se privaría a los usuarios de acceder a esta herramienta”.
Finalmente, sostuvo que el 13% de la mora actual en los bancos representa un “techo” y confió en que la situación tienda a normalizarse en los próximos meses, aclarando que las entidades financieras abordan cada caso de manera individual o por grupos homogéneos según las posibilidades de cada cliente.
Una mirada optimista
En sintonía con Bolzico, la gerenta de Técnica y del Consejo Asesor de la Presidencia de la Asociación de Bancos de Argentina (ABA), Paz Adrogué, expresó una mirada optimista al destacar que “lo que están viendo nuestros bancos en estas últimas semanas es una caída en la mora”.
Si bien reconoció que “es un proceso largo”, confió en que se logrará una estabilización. “El sistema bancario es el más regulado de la Argentina, contamos con una supervisión rigurosa del Banco Central. Consideramos que agregar más burocracia y costos de cumplimiento solamente va a servir para aumentar el costo financiero total para la gente y eso no es lo que queremos”, enfatizó. Finalmente, Adrogué enfatizó la necesidad de resguardar el acceso al financiamiento y advirtió sobre el impacto negativo de fijar más regulaciones.
La respuesta opositora
Muy crítica de las exposiciones de los representantes de bancos, Mónica Frade (Coalición Cívica) protestó por el atrevimiento que tuvieron en pedirle a los representantes del pueblo que no legislen.
La opositora reclamó que “lo que se hizo con muchos grandes grupos económicos”, en referencia a la condonacion de deudas, “se haga por única vez con las familias”. Además, cuestionó al Gobierno por desalentar la intervención estatal después de que en julio de 2025 ordenara deshacer las LEFI.
“Si no quisiera intervenir, se tendría que haber acordado en ese momento, porque eso significó más volatilidad, más aumento de las tasas, encarecimiento del dinero y mucha gente tuvo que salir del sistema bancario a refugiarse en las tasas exorbitantes que te entregaban otros sectores como las Fintech, por ejemplo, o las tarjetas no financieras o no bancarias”, completó.