La morosidad de las familias registró en agosto una leve mejora, aunque todavía permanece en niveles históricamente elevados. Según estimaciones de las consultoras Analytica y 1816, elaboradas con datos del Banco Central (BCRA), la irregularidad de los préstamos a hogares bajó de 12,9% en julio a 12,8% en agosto.
La mejora estuvo vinculada con una reducción real del 1,1% en los saldos irregulares, la primera en más de dos años, mientras el crédito total destinado a las familias creció apenas 0,1% mensual en términos reales. Sin embargo, el descenso no fue generalizado: 1816 señaló que la mora aumentó en 17 de las principales 30 entidades financieras medidas por volumen de crédito a hogares.
Además, el comportamiento fue diferente según el tipo de prestamista. Mientras la mora se mantuvo estable en los bancos, las entidades no financieras volvieron a registrar un aumento, hasta alcanzar un récord de 33,9%. Allí se incluyen billeteras virtuales, fintech, cooperativas y cadenas comerciales que ofrecen financiamiento. El segmento representa alrededor del 17% del crédito total a las familias y acumula 21 meses consecutivos de deterioro.
Córdoba, entre los distritos con mayor cantidad de deudores
El panorama también muestra diferencias territoriales. Analytica indicó que Catamarca y La Rioja registraron el mayor nivel de mora por persona, con 35,3%, seguidas por San Juan, con 34,5%. En el extremo opuesto quedó la Ciudad de Buenos Aires, con 16,3%.
Entre los distritos con mayor cantidad de personas endeudadas, Córdoba registró un aumento de 0,2 puntos porcentuales en la mora respecto de julio, al igual que Buenos Aires y CABA, mientras Santa Fe avanzó 0,6 puntos.
Las empresas, en sentido contrario
El panorama fue diferente para las empresas. Su nivel de mora pasó de 3,6% a 3,8% entre julio y agosto. En tanto, la irregularidad general del sector privado no financiero permaneció en 7,7%.
A pesar de la leve mejora de agosto, la mora de los hogares continúa muy por encima de los niveles previos. En octubre de 2024 representaba 2,5% del financiamiento, frente al 12,8% actual.
Otro dato a seguir es el crecimiento de las refinanciaciones. En agosto, el saldo refinanciado de las familias alcanzó un máximo equivalente al 3,8% del crédito total, por encima de los $2,7 billones. Según 1816, este proceso podría contribuir a una reducción de los índices de mora durante los próximos meses, aunque el efecto estadístico puede demorar entre dos y ocho meses.
También bajaron al 2,7% las deudas con atrasos de hasta 90 días, su menor nivel desde agosto de 2025. Este indicador suele anticipar la evolución de la mora general.
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