La mora de las familias volvió a aumentar en julio y alcanzó al 12,94% de los créditos, frente al 12,77% registrado en junio. El dato surge de una estimación de la consultora 1816 sobre la Central de Deudores del Banco Central (BCRA) y muestra un nuevo deterioro en la capacidad de pago de los hogares.
El indicador considera los créditos con más de 90 días de atraso. En julio, unas 5,9 millones de personas tenían deudas en situación irregular sobre un universo de 20,8 millones de individuos con algún tipo de financiamiento.
El incremento se produjo en un contexto de menor volumen de crédito. Según el informe, el saldo moroso de los hogares prácticamente no varió frente a junio, pero el financiamiento total se redujo en términos reales. Por eso, al achicarse el denominador de la relación, aumentó el porcentaje de préstamos en situación irregular.
Refinanciaciones en niveles récord
Mientras crece la cantidad de créditos problemáticos, las familias también recurren cada vez más a la refinanciación para reorganizar sus obligaciones.
El saldo de préstamos familiares refinanciados llegó a $2,6 billones, equivalente al 3,7% del crédito total destinado a los hogares. Se trata de un nivel récord, de acuerdo con los datos procesados por 1816.
Entre las empresas, las operaciones refinanciadas representan el 0,8% del financiamiento, también uno de los niveles más elevados de los últimos 15 años.
La consultora señaló que estas operaciones podrían contribuir a reducir la mora durante los próximos meses, aunque el efecto no es inmediato. Los deudores deben acumular varios pagos para mejorar su clasificación crediticia.
El deterioro de los hogares se reflejó además en la mayoría de las principales entidades financieras: la irregularidad aumentó en 23 de las 30 entidades con mayor volumen de préstamos familiares.
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Billeteras y financieras, con mayor nivel de atrasos
El escenario es más complejo fuera de los bancos tradicionales. En las entidades no financieras, que incluyen billeteras virtuales, emisoras de tarjetas y otras compañías de crédito, la irregularidad de los préstamos familiares llegó al 33,69%.
En ese segmento, Tarjeta Naranja y Mercado Pago concentran cerca del 54% del financiamiento a familias.
De acuerdo con el relevamiento de Analytica sobre la Central de Deudores, en julio había 21 millones de personas con al menos un crédito y 5,9 millones registraban atrasos superiores a 90 días. La mora representaba el 15,7% del monto total financiado, 0,5 puntos más que en junio, sobre una deuda acumulada de $96,3 billones.
La mitad de las personas con créditos irregulares debía menos de $626.000, una cifra que muestra que el problema también alcanza a obligaciones relativamente pequeñas frente a los ingresos de los hogares.
En términos interanuales, el deterioro fue todavía más pronunciado. La cartera irregular de las familias aumentó 349%, mientras que los atrasos vinculados con tarjetas de crédito se multiplicaron por más de siete y los correspondientes a préstamos personales crecieron 258%.
En octubre de 2024, la irregularidad de los hogares era del 2,5%. Para julio de 2026, había escalado al 12,94%.
La mora total del sector privado también aumentó: pasó del 7,63% en junio al 7,73% en julio. Entre las empresas, avanzó del 3,50% al 3,61%.
Pese al deterioro, el nivel de créditos irregulares no representa por ahora una amenaza para la estabilidad del sistema financiero. Sin embargo, el aumento de los atrasos y la necesidad creciente de refinanciar deudas pueden limitar la expansión del crédito, una de las herramientas utilizadas para impulsar el consumo y la actividad económica.
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